A robotok térnyerése a tőzsdéken

automatizált kereskedés, forex robot, befektetési tanács, tőzsdei stratégiák, magas hozam, tőkevédelem, euró befektetés

A programozott számítógépes algoritmusok az elmúlt hetekben a New York-i értéktőzsde átlagos forgalmának 29 százalékát adták.

A legutóbbi héten 458 millió darabos részvényforgalmat bonyolítottak le. A legtöbb automatikus kereskedés a Morgan Stanley programjaihoz volt köthető, akit a Goldman Sachs követett – írja a MarketWatch.

A programozott algoritmusok alapján kereskedő számítógépes rendszerek a január 13-val végződött héten 458 milliós részvényforgalmat bonyolítottak le a New York-i értéktőzsdén, vagyis a napi átlagforgalom 29 százalékát adták. Egy héttel korábban a 462 millió részvényes forgalommal szintén 29 százalékos részesedéssel rendelkeztek a számítógépek. A NYSE tagjai között a legaktívabb algoritmikus kereskedést a Morgan Stanley végezte, akit a Goldman Sachs követett.

A programozott számítógépes kereskedést több célból is használják a piaci szereplők. Egyrészt az úgynevezett “high frequency trading” során nagyon rövid, akár pár másodperces kötéseket végeznek a számítógépek. Másrészt programozott algoritmusokat használnak a nagyobb pakettek vásárlásánál, vagy értékesítésénél, a pakettek feldarabolásához. A gépek ugyanakkor komoly kockázatot is jelenthetnek, amire jó példát jelent a 2010 május 6-i “flash crash” néven elhíresült rövid tőzsdei összeomlás.

Ön is részese lehet az automatizált kereskedésnek. Forex robotok, kezelt számlás kereskedés >>>

Forrás: portfolio.hu

2012.év: Mibe fektessek?

befektetési tanácsadás, automatizált kereskedés, forex robotok, stratégiák, tőzsde kezdőknek

Olyan mértékűvé vált a befektetői bizalom hiánya, hogy folyamatosan csak a kapkodást és a pánikszerű döntéseket látom magam körül. Pedig a jó befektető előre gondolkodik, nem hallgat a nyájra és nem kapkod.
Engedjék meg, hogy összefoglaljam az idei évre vonatkozó befektetési javaslataimat.

Mekkora a baj a világban?

Egy kis kitekintésre mindenképpen szükségünk van, hogy jó befektetési termékeket tudjunk választani.

USA: magas, de a dollár uralkodó szerepe miatt kezelhető adósságállomány, erősödő gazdaság, stabil belső piac

Európa: magas és nehezen kezelhető adósságállomány, stagnáló gazdaságok, gyenge valuta.

Magyarország: gyenge valuta miatt nehezen kezelhető adósságállomány, stagnáló gazdaság, pici belső piac, elvesztegetett évek

Egy pár gondolatot még az EU válságáról. Véleményem szerint kisebb a baj, mint az a média háttérzaj miatt látszik. A válságot a politikusok és eu bürokraták egy új alapszerződés elfogadására használják fel, megerősítik a központi hatalmat. Összességében az EU megerősödve kerülhet ki a válságból, olyan kérdésekben születhetnek döntések, amelyekre békeidőkben esély sem lett volna. Az EU egyben tartása inkább érdeke az erős és a gyenge tagországoknak is, mint a kiválás.

Magyarország most fizeti meg az elvesztegetett 20 év összes „árát”. Soha nem látott erkölcsi és gazdasági válságot élünk át, amelyből a kiút egy generációba is kerülhet, ha nem vagyunk képesek egy minimális összefogásra. Málik szét minden, valahol egy szilárd talajra alapozva kell elkezdeni az újraépítést.

Milyen befektetéseket válasszunk?

Régóta tanácsolom, hogy portfólióban gondolkozunk. Osszuk meg a befektetéseinket devizanemek között is, kockázati besorolás és futamidő szerint is.

Az idei év második felében a részvények kedvelt befektetésekké válhatnak. De szigorúan csak a nagy neveket vegyük (Coca Cola, amerikai közüzemi vállalatok, Wal-Mart, Samsung, Apple, stb.) Keressük a közüzemi cégeket, az élelmiszer gyártókat és forgalmazókat, olaj és Latin-Amerika lesz a nyerő. De a hazai tőzsdét kerüljük el, mert nincs likviditás.

A gyakorlattal nem rendelkezők inkább maradjanak ki a tőzsde világából, várjuk meg, amíg a kedélyek valóban megnyugszanak. Ez az év még erről fog szólni – főleg az első fele és idehaza.

Keressük a vállalati kötvényeket (MOL, BTel, FHB, stb.) és az IMF megállapodás előtt ne vegyünk fel deviza pozíciót, mert a forint innen már erősödni fog!
Euró kitettségünket érdemes lehet erősíteni a forint korrekcióját követően, német vállalati befektetéseket is tudok ajánlani.

A bankbetéteknél visszajöhetnek a szép idők, magasabb kamatok lesznek az idén, de jobb hozamú állampapírt is lehetne még most vásárolni a biztonságos termékcsoportba.

Javaslom, hogy a biztonság-kockázat váljon szét a portfólióban termék szinten is. A teljes összeg 60%-ig is el lehet folyamatosan az év végéig menni a kockázati szinttel, de jól kell terméket választani.
Kockázatos termékek közé jól illeszthetőek az automatizált kereskedési rendszerek, ahol usd kitettséget vehetünk fel 70%-os tőkevédelem mellett akár évi 50-70%-os hozam elérésével!

Mi a helyzet az arannyal?

Lassan 5 éve foglalkozom befektetési arannyal és azt látom, hogy a kisbefektetők rosszul gondolkoznak erről a termékről. Most vásárolnak a lehető legrosszabb árfolyam és gyakran magas aranyár mellett! Évekig fognak csücsülni a veszteséges arany pozíciójukban, ha meggondolatlanul vásárolnak a divat és a tömeghisztéria hatására.

Mindenkinek azt szoktam mondani, hogy az aranyat azért vegye, mert alternatíva a pénzpiaci termékek világában. Legyen olyan termék is a portfólióban, amit nyugdíj céllal, valóban hosszú időre veszünk a biztonságra gondolva és nem a rövidtávú hozam elérése érdekében. Ilyen céllal azonban nem egyszeri vásárlás a jó megoldás, hanem a tudatos, jól megválasztott pillanatokban történő egyedi vételek sorozata vagy aranyszámla megnyitása.

Két cikket szeretnék az érdeklődők figyelmébe ajánlani:

Az arany kettős természete
Az aranyról kritikus szemmel

Lássuk a devizapiacot

Ez az év – főleg az első félév – a dollárnak kedvez, de az euró év végére egészen magára találhat. Sokakban felmerül a kérdés, hogy svájci frankot, norvég vagy ausztrál, esetleg más valutát érdemes lenne-e venni? Véleményem szerint a kisbefektetőnek dollár és euró ajánlott, a többi valutánál nagyok a kockázatok, sok olyan hatás érvényesülhet, amelyet nem tárunk fel a döntés meghozatalánál.

Nézzük, hogy 2011. januárjától hogyan teljesítettek a főbb devizák:

CHF 15,4%
EUR 12,5%
JPY 24,1%
GBP 17%
USD 17,1%

Valóban jól járt, aki már tavaly a befektetései egy részét ezekben a devizákban tartotta. Tehát NEM most kell ilyen deviza kitettséget felvenni, hanem korábban kellett volna! A fenti adatok jól jelzik, hogy a bot másik végén lévők (devizahitelesek) milyen kedvezőtlen helyzetbe tudtak kerülni – főleg a jen hitelesek….

Összefoglalás

Nagyon nehéz befektetési tanácsot adni előre egy olyan évre vonatkozóan, amely több szakaszra osztható és tele van bizonytalansággal. Idehaza az IMF megállapodás, az EU-ban az új alapokmány aláírása lesz mérföldkő, amelyektől a kedélyek csillapodása várható.
Ezt követően talán vállalhatunk kicsit nagyobb kockázatot, meg fogunk lepődni, hogy az év végére mennyire optimisták lehetnek (jobb esetben) a piacok!

Nézzük meg a most kijövő vállalati adatokat és látni fogjuk, hogy a válság azért nem olyan mély, mint azt a média ismét belénk sulykolja. Idehaza szerkezeti gondok is vannak, komoly feszültségek várhatóak a költségvetés körül, így nálunk talán az egész év bizonytalansággal és erős hullámzásokkal telített lehet.

Legyünk körültekintőek, vállaljunk kiszámítható kockázatot, figyeljük a portfóliónk alakulását folyamatosan és merjünk változtatni – amennyiben szükséges. Fogadjuk el, hogy a több évre szóló befektetések időszaka lejárt, rugalmasan kell alkalmazkodnunk, sőt a folyamatok elé kell mennünk, mert látható, hogy aki az események után kullog (arany, deviza, tőzsdék), az csak rossz döntést hozhat.

Tanácsadás, személyes portfólió kialakítása:

dr.Tatár Attila
www.vagyonbroker.hu

Arany: fontos a minőség

befektetési arany, aranyszámla, vásárlás, vétel, visszavásárlás, befektetési tanács, aranytömb

A válsághangulat lassan olyan méreteket ölt, hogy a befektetők már a dollártól és az eurótól is félnek, semmilyen pénzpiaci terméket nem mernek megvenni – marad a befektetési arany.
És akkor ezen a piacon is azt tapasztalják, hogy eltérő minőségű, gyanús eredetű arannyal is találkoznak…

Egyre több hír röppen föl a gyenge minőségű, sőtt hamisított befektetési arany termékekről, ezért nem árt vigyázni.

Javaslom, hogy olvassák el írásunkat, amelyben tisztázzuk, hogy mitől is tekinthető egy befektetési arany London Good Delivery minőségűnek.

Tudomásunkra jutott az is, hogy megjelentek idehaza a “három kilences” gyengébb minőségű és a nemzetközi minősítéssel nem rendelkező befektetési aranyak is.

Tehát nem árt résen lenni, nem okvetlenül a legolcsóbb ár jelenti a legjobb vételt, hiszen a minőségre is oda kell figyelni.

Milyen aranyat vegyek?

A hazai forgalmazók jelentős része német, osztrák és svájci finomítókkal/kereskedőkkel áll kapcsolatban és onnan szerzi be az aranyat. Ez a minőségre nézve jó dolog, egyedül az áralakulásnál jelenthet további kockázatot, hiszen így már a HUF/EUR árfolyam alakulása is befolyásolja a vételárat.

A hazai gyártók termékeinél még nagyobbak a minőségi eltérések, tehát itt fokozott óvatosság ajánlott.
Csak a legjobb minőségű, minősített, certifikáttal ellátott és fóliázott aranyat vásároljuk meg. Ne csak a gyártóra figyeljünk, hanem a kereskedő személyére is!

Mire is jó a Kinebar?

Az Argor-Heraeus csoport által kidolgozott, egyedülálló KINEGRAM technológiáról van szó. Ez egy hologramos biztonsági formáció, mely az aranytömbök hitelességét hivatott jelölni. Préseléssel kerül közvetlenül a tömb felületére, így jelzi tulajdonát például a svájci jegybank is már 1993-óta. További részletek a Kinebar hologramról >>>

Az interneten található számtalan webáruház és forgalmazó közül válassza a minőséget. Törekedjen a személyes átvételre és csak akkor fizesse ki az aranyat, ha a kereskedő személyét megbízhatónak ítéli! A jó arany befektetés a vásárlásnál kezdődik, de valamikor évekkel később az eladással végződik – és a minőségi gondok árát csak eladáskor fogjuk tudni lemérni…

Keressen meg bennünket vásárlási szándék esetén:

 dr.Tatár Attila
www.aranycenter.hu
info@bankweb.hu
1/239-03-70 és 0620/462-8850.

Befektetés: biztonság és hozam optimalizálása

befektetési tanácsadás, automatizált kereskedés, forex robotok, stratégiák, tőzsde kezdőknek

Amikor befektetési döntést hozunk, akkor egy olyan terméket keresünk, amely a legmagasabb hozamot nyújtja a legalacsonyabb kockázat mellett. Azért ez nem ennyire egyszerű...

A pénzügyekben is makacs szabályszerűség érvényesül. Ha magas hozamot szeretnénk, akkor az kockázat vállalása nélkül nem megy.

Mekkora a vállalható kockázat?

Az a legnagyobb baj, hogy amikor döntünk egy befektetés mellett, akkor a döntés alapvetően érzelmi alapon történik, többnyire nem rendelkezünk kellő információval! Az ígért hozamtól megrészegülten vagy a befektetési termék céljaival azonosulva döntünk, miközben a termék alapvető “tulajdonságaival” nem vagyunk tisztában. Vagy egy szimpatikus barát, tanácsadó, szomszéd ajánlatát fogadjuk el anélkül, hogy komolyabban utánna néznénk a dolgoknak.

Amíg nem tudjuk a pontos választ az alábbi kérdésekre, addig ne hozzunk befektetési döntést:

- Mekkora pénzt kell befektetnem? (Főleg az éves befizetés vállalásakor kell előre terveznünk.)

- Milyen időre kell lekötnöm a pénzt? Milyen költség mellett lehet lejárat előtt kivenni?

- Mennyi az ígért hozam? Mikor fizetik meg? Minél később, annál “kevesebbet ér” – értsük meg, hogy idővel nő a kockázat és a mai pénz többet ér, mint a holnapi. Tehát minél később fizet hozamot, annál inkább be kell építenem a váratlan események kockázatát és az infláció hatását.

- Mekkora a kockázat és mennyire számszerűsíthető? Nem csak egyféle kockázat létezik, hanem egész csoportot kell feltárnunk és igyekeznünk számszerűsíteni: devizakockázat, vállalati kockázat, ágazati, ország, stb.

- Ha felmértük a kockázatot, akkor hogyan lehet kezelni, minimalizálni?

Kockázat és hozam

Ha érvényesül az a szabály, hogy magas hozam kockázat nélkül nem megy, akkor arra kell törekednünk, hogy a lehető legtöbb nyereséget érjük el a még számunkra elfogadható kockázati szint mellett. Tehát egy optimalizálás történik: ér nekem ekkora kockázatot, hogy elérhetem ezt a hozamot? Mekkora a hozam realizálásának valószínűsége? Ha csak egy ügyintéző mondja, az még nem elég, nézzük meg a múltbéli hozamokat és a tényeket, amelyek az emelkedést alátámasztják.

Készítsünk portfóliót

Szerencsére nem kell vagy-vagy döntést hoznunk, hiszen a befektetésünket megoszthatjuk több termék között, ez is a kockázatkezelés egyik formája – nem teszünk minden pénzt egy termékbe.

Tehát osszuk meg a pénzt.

Keressen meg és segítek egy személyre szabott portfólió kialakításában.

dr.Tatár Attila
info@bankweb.hu
0620/462-8850.

Végtörleszté: igen vagy nem?

végtörlesztés, hitelkiváltás, svájci frank hitel, adósságcsapba, devizahitelesek

A kérdés nagyon sokunkat érint: éljünk az új lehetőséggel és végtörlesszük a svájci frank hitelünket?

A döntés nem is olyan könnyű, mint ahogyan az elsőre látszódna. A jelenlegi 240 forint körüli árfolyamot látva rohanni kellene 180 forintos árfolyamon lezárni a hitelt és elfelejteni, mint egy rémálmot.

Van, akinek van pénze....

Aki rendelkezik a végtörlesztéshez szükséges pénzzel, vagy ha nehezen is,de elő tudja teremteni, annak valószínűleg jelentős előnye származik a szerződés lezárásából ezen a fix árfolyamon. Egy 6 MFt-os hitelnél ez kb 2 MFt árelőnyt jelent a piaci árfolyamon történő törlesztéshez képest.

Számukra a kérdés az, hogy törlesztést követően nem fog-e gyengülni a forinthoz képest a frank és jobban jártak volna, ha várnak? A válasz nagy valószínűséggel az, hogy a forint nem fog belátható időn belül erősödni ilyen mértékben. Semmilyen indokot nem tudnék felmutatni a forint erősödése mellett.
Azt is látnunk kell, hogy a végtörlesztőknek valószínűleg árfolyam veszteségük keletkezik, hiszen a többség jóval 180 Ft alatti árfolyam mellett vette fel a hitelét.

 Aki bajban van, de még végtörleszthet...

 Lássuk a végtörlesztés feltételeit. Azok, akik hitelének felvételekor az árfolyam nem volt magasabb ennél a 180-as szintnél, kérhetik a végtörlesztést. Fontos feltételt fogalmaz meg a törvény: csak az kérhet végtörlesztést, akinek a hitelfolyósító bank június 30-ig nem mondta fel a kölcsönszerződését. Emellett a devizahiteleseknek vállalniuk kell az áthidaló- vagy gyűjtőszámlahitelből eredő tartozás végtörlesztését is, amennyiben devizakölcsönükhöz kapcsolódik ilyen.

Tehát aki bajban van és az eddigiekben is alig tudta a hitelét fizetni, az esetleg juthat olyan következtetésre, hogy most adja el az ingatlant és ezen az árfolyamon törlesztve "kiszáll" ebből a rémálomból és albérletben folytatja.

Természetesen ebben az esetben kérdés, hogy a kapott vételárból a hitel teljes mértékben törleszthető-e és van-e elegendő idő a lakás eladására? Hiszen december végéig kell az igényünket bejelenteni a bankba és a bejelentéstől csak 60 napunk van a fizetésre!

Aki forint hitelből végtörleszt

 A devizahitelesek következő csoportja az, aki csak egy forint hitel felvételével tudja a devizahitelét végtörleszteni. Ebben az esetben az a kérdés, hogy hitelképes-e az illető (megfelelő, igazolható jövedelme van, ingatlan értékébe "belefér" az új (szükséges mértékű) hitel összege)?

Elsősorban azt a bankot kérjük meg egy hitelképességi vizsgálatra, ahol a devizahitelünk van, de másik bankban is vehetünk fel forint hitelt. DE arra figyeljünk oda, hogy csak akkor jelentsük be a végtörlesztési szándékot, ha az előszűrésen megfeleltünk az új, forint hitelt folyósító banknak!!!

Ebben az esetben a dilemmánk  az, hogy a mostani árfolyamkockázatot lecseréljük-e egy forint hitelnél jelentkező kamatkockázatra?

Mi várható a forint hiteleknél?

 A mostani szerződéseknél irányadó kamatlábhoz (MNB, BUBOR) van kötve a kamat alakulása. Tehát, ha az általános kamatszint megemelkedik, akkor a következő kamatperiódusban már esetleg magasabb kamattal szembesülhetünk.

Melyek azok a tényezők, amelyek a kamatszint emelkedése irányába hatnak?

-Az államadósság finanszírozási igénye miatt magas állampapír kamatszint várható (külföldi befektető megvegye a papírokat)

-  A bankok forrásköltsége nőhet, emiatt emelni fogják a hitelkamatokat

- Az MNB kénytelen lesz kamatot emelni, ez visz mindent magával - felfelé.

Összességében talán a kamatemelésnek nagyobb a valószínűsége, de ennek mértékét már nem szeretném megbecsülni, mert én sem látok a jövőbe.

A jogi kérdések sem mellékesek

Abban az esetben, ha a bankok bírósághoz fordulnak és igazuik lesz, akkor a magyar államnak kártalanítási kötelezettsége keletkezik, ami végső soron a teljes lakosságot érinti, hiszen mi fizetjük meg ezt is. Aki nem veszi igénybe a végtörlesztés lehetőségét, az az "előnyből" nem, csak ebből az esetleges hátrányból fog részesedni.

Egyénileg kell végig gondolnunk, hogy szeretnénk-e valamilyen jogi eszközzel a bankunkkal szemben fellépni, ugyanis a szerződés módosítása (árfolyamfixálás, áthidaló kölcsönök) esetén elveszíthetjük ezt a jogunkat.

A végtörlesztett hitelnél sem olyan könnyű már a jogérvényesítés, arról meg már nem is beszélek, hogy jól nézzük meg, hogy milyen forint hitelszerződést írunk alá, mert azt már megtanultuk, hogy nem mindegy...