Mélypontján az arany. Merjünk venni?

befektetési arany, tanácsadás, fizikai, aranyszámla, árfolyam

Az arany árfolyama évi mélypontjára zuhant. Február vége óta kisebb korrekciókat kivéve folyamatosan esik az arany ára, most éppen 1556 dolláros unciánkénti árfolyamnál tart. Az elemzők ismét sok indokot találnak, amelyekkel utólag megmagyarázhatják, hogy mi is történt. Okolják a görögöket, elemzik a dollár árfolyamát, nézik a többi árupiaci terméket.

 

Ha jobbat nem tudnak kitalálni, akkor a dollár erősödése mindig jól jön magyarázatként. DE ez a hatás egyre kisebb és eltörpül amellett, hogy nem működik a régi recept: baj esetén mindenki aranyba menekül. Az EU zűrös ügyei pár éve még az egekbe repítették volna az aranyat.

Látnunk kell, hogy az arany piacán megváltoztak a megszokott és a befektetőket kényelmessé tevő szabályok: már nem biztos menedék az arany, hanem egyszerűen félnek tőle.

 

Miért félnek az aranytól?

 

Azért, mert a sokadik korrekcióról kiderülhet, hogy ez már inkább árszakadás, amit csak nagyon mély árszintek fognak meg. 2006.májusában indult egy nagyobb áresés, ezt követően 2008-ban és legutóbb 2011.szeptemberében következett be nagyobb mértékű árzuhanás, és sokan gondolják úgy, hogy az ár túlértékelté vált.

 

Egészen kiszámíthatatlan, hogy mi fog történni. 1480-as árszinten van esélye az árnak megkapaszkodni – ha nem áll meg az esés. Amennyiben további eladói nyomás is nehezedni fog az aranyárra – spekuláns vagyonkezelők, hatalmas összegeket mozgató alapok -, akkor további esés sem elképzelhetetlen. Hiszen az már a pánikkal lenne egyenlő…. A folyamat pedig öngerjesztővé válik.

 

Irány a pénzpiacok

 

Nem segíti az aranyat az sem, hogy a pénzpiacokon egy erőteljesebb emelkedés jelei kezdenek kibontakozni, ezért a “nagy pénzek” likvid termékekben várakoznak, ugrásra készen figyelik a részvénypiacokat.

 

Látszik, hogy a 2008-ban elkezdődött válság mindent megváltoztatott és elfelejthetjük a korábbi gondtalan éveket és töretlen növekedési időszakokat. Be kell rendelkeznünk a hosszú stagnálásra és a kisebb pénzpiaci elmozdulásokból kell megkeresni a nyereséget.

 

Nekünk kisbefektetőknek pedig marad az, hogy igyekszünk az események mögé látni és elkerülve a nagyobb bukásokat hosszú távon gondolkozni.

 

Akkor felejtsük el az aranyat?

 

Nem! Én mindig is hosszú távú befektetésként ajánlottam az aranyat és 3-5 éves intervallumot tekintve mindenképpen nyereséges tud lenni a befektetési arany. Olyan céllal vásároljuk, hogy

- legyen valami nyugdíj befektetésünk

- tartalék, amit ha betegek lennénk mozgósíthatunk

- ha nem kell felhasználni, akkor az unokáknak adhatjuk

Valami, ami a “virtuális pénzvilágban” kézzel fogható és valódi biztonságot nyújthat. Nincs olyan, hogy csak emelkedés történhessen, egy piaci körülmények között zajló áralakulás velejárója a csökkenés is. Az arany árát egy időre képesek a spekulánsok a mélybe taszítani, de az évezredes biztonsági tartalék szerepe nem kerülhet veszélybe.

 

 Vegyünk részt az arany bányászatában!

 

Egy német vállalkozás Kanadában végzett feltárást és a talált arany kinyerésére vállalatot hoztak létre. A kitermelés elkezdődött, a vállalkozás beindult.

Most részesei lehetünk egy ilyen vállalkozásnak. Lássuk a részleteket >>>

 

További információ:

 

dr.Tatár Attila
www.aranycenter.hu

1/239-0370 és 0620/462-8850.

info@bankweb.hu

Nyíltan a befektetési alapokról

befektetési alap, tanácsadás, megtakarítás, külföldi befektetés

A bankbetét mellett egyre inkább a befektetési alapok válnak ismert és elterjedt befektetési termékké.

Gyakori konstrukció továbbá az alapok alapja is, ahol bizonyos elvek alapján válogatnak az alapok közül.

 

Az alapkezelő dönt

A befektetési alapokat olyan alapkezelő irányítja, aki több alapot is kezel egyszerre és elég nagy a döntési szabadsága, hogy az egyes befektetésekből mennyit, mikor és hova irányít át. Ez csak azért lehet elgondolkoztató, mert az alap befektetési jegyéből vásárló befektető és az alapkezelő érdeke így eltérhet egymástól: látszólag mind a ketten a nagyobb hozamban érdekeltek, azonban az alapkezelőnek több alapot kell a jó gazda gondosságával irányítania és így az ő érdeke elsősorban az, hogy egyik rá bízott alap se legyen kirívóan gyenge.

Vagyis elsősorban abban érdekelt, hogy közlekedőedények elve szerint úgy csoportosítson át éppen jónak tűnő termékeket egyik alapból a másikba, hogy egyik alap se legyen kirívóan gyenge teljesítményű. Erre van lehetősége, hiszen az alapok többségében ehhez meg van a kellő mozgástér (állampapírt, kötvényt, esetenként részvényeket vagy más terméket szinte bármikor be lehet tenni a legtöbb alapba).

Tehát ez az egyik oka az alapok viszonylagosan kiegyensúlyozott teljesítményének. Alig van kiugró teljesítményt mutató alap.

Elég gyenge a teljesítmény

Megnéztem a BAMOSZ oldalán az alapok teljesítményét (az 1 éves hozamot vettem alapul) és azt tapasztaltam, hogy az összes alap 39%-a veszteséges és a nyereségesek közül 19% 1-2%-nál nagyobb hozamot nem volt képes elérni. Ez azért elég gyenge teljesítmény.

Ha egy kicsit belemegyünk a részletekbe, akkor azt látjuk, hogy a pénzpiaci alapok és kötvény alapok képesek még valamennyire nyereséges teljesítményre, itt csak mutatóba vannak veszteségesek (nem is értem, hogy hogyan, ehhez már valóban el kell szúrni valamit vagy magas költségekkel kell dolgozni).
Számomra nem meglepő módon a tőkevédett alapoknál csak 28% volt képes érdemi (5% feletti) nyereségre és 41%-uk nulla körüli teljesítményt nyújtott.

A részvény alapok teljesítményét az átlagos képességű háziasszony könnyedén meghaladhatja, hiszen 56%-uk egyértelmű és gyakran jelentős veszteséget mutat. 15% pedig inkább a nulla teljesítménynél tart, így csoda számba mennek a valóban és tartósan nyereséges részvény alapok.

A költségekről


Az alapok teljesítményét érezhetőan lerontja a vagyonkezelői jutalék, amelynek mértéke általában eléri a 2%-ot. Erről az ügyfél természetesen semmit sem tud, a befektetési alap vásárlásakor semmilyen költséget sem számítanak fel. A vagyonkezelés pedig nincs ingyen, ennek díját a nyereségből vonják le.

A díjstruktúra további figyelemre méltó elemét azonban már a bankok teszik zsebre, amikor el szeretnénk vinni a pénzünket. Érdemes előzetesen megnézni, hogy a készpénz felvétel vagy bankon kívüli utalás milyen költséggel jár. Elég gyakoriak a magas minimális költségek, átutalási díjak.

Összefoglalva

Az, aki megfelelő befektetési terméket keres egyáltalán nincs könnyű helyzetben, hiszen az állampapíron, bankbetéten kívül szinte csak a befektetési alapok szerepelnek a palettán. Vannak olyan termékek, amelyeket az átlagos ügyfél nem keres, mert nem ismer és tart tőle. Ilyenek a vállalati kötvények, amelyek az állampapírnál kissé kockázatosabbak, de a hozamuk is magasabb. Továbbá sok külföldi termék is létezik, amelyhez nyelvtudás és pénzügyi ismeretek kellenének.

Kérje tanácsadó segítségét:

dr.Tatár Attila
info@bankweb.hu
0620/462-8850. és 1/239-0370.



 

Befektetés: kell egy portfólió

befektetési tanácsadás, portfólió készítés, private bank, vagyonkezelés

Nem szeretem a sok szakkifejezést, mindig gyanús, ha valaki a mondanivalóját idegen szavak mögé rejti. De azért van egy minimális szókészlet, amelyet egy adott téma kapcsán el kell sajátítanunk. És közben egy új gondolkozási módot is megérthetünk és megtanulhatunk.

 

Készítsünk befektetési portfóliót

 

Rajzoljunk egy tortát, jelöljük be az egyes tortaszeleteket. Ilyen egyszerű egy befektetési portfólió. Na jó…. Talán ennyire nem könnyű, de ha hozzá adunk egy kis önismeretet, jól mérjük fel a céljainkat és határozzuk meg a kockázatvállalási hajlandóságunkat, akkor már jó úton járunk egy személyre szabott befektetési portfólió kialakítása felé.

 

Vegyünk egy példát. Valaki rendelkezik 10 MFt-tal. Erre a pénzre belátható időn belül nincs szüksége, biztonsági tartalék és végső soron egyfajta nyugdíj célú megtakarítás lenne belőle. A termékeket nem a nyugdíj cél szerint, hanem egy átlaghozamra törekedve választjuk ki.

A portfólió egyes elemeinek egyenként fel kell mérnünk a kockázati szintjét, megállapítanunk a kamatozás módját, megvizsgálnunk a futamidőt és azt, hogy a lejáratot megelőzően hogyan lehet a terméket eladni. Milyen költségek vannak? Mit várhatunk az adott terméktól és mi szól mellette és ellene?

 

Minden a portfólióba kerülő terméknél elvégezzük ezt a vizsgálatot, majd készítünk egy excel táblázatot, ahol a termékek súlyozott átlaghozamát kiszámolhatjuk (Kérésre elküldöm: info@bankweb.hu). Ez az excel tábla lesz a sorvezetőnk, minden negyedévben megvizsgáljuk, hogy a terveink szerint alakult-e a portfólió.

 

Ha szükséges, akkor változtatunk az egyes termékeken, a portfólió arányain, kockázati szintjén, stb. A módszer nagy előnye, hogy jól beárazható (termék szinten is) a kockázat, folyamatosan ellenőrizhető, hogy a várakozásaink reálisak voltak-e, valóban teljesülnek a hozamelvárások.

Fontos, hogy a kockázatvállalás és a hozamelvárás arányos és optimalizált legyen. Vagyis ne vállaljunk kellő hozam reális lehetősége nélkül magas kockázatot.

 

A fenti módszerrel könnyedén tudunk olyan portfóliót felépíteni, amellyel az inflációt meghaladó hozamra tehetünk szert. Később – folyamatosan tanulva – egyre jobb portfóliónk lesz, egyre nagyobb hozamot érhetünk el ismert és kezelt kockázat mellett.

 

Személyre szabott portfólió elkészítéséhez kérje segítségemet:

 

dr.Tatár Attila
1/239-0370 és 0620/462-8850.
info@bankweb.hu

 

Az aranyról józanul

Már megszoktam, hogy ne a nyájjal vonuljak, ne hagyjam magam a divat és a szomszéd (jó barát) által irányítani. Akkor kezdtem el a befektetési arannyal foglalkozni 5 éve, amikor ezt még a környezetemben kevesen értették, most pedig már mindenki aranyat vesz: kapkodva, bármilyen áron, azért mert divat lett.

 

Ilyenkor én úgy érzem, hogy nekem a józanul gondolkodók táborához kell tartoznom és vizsgálat alá vennem az aranyat – más szemszögből, mint a többség teszi.

 

Azt már mindenki kívülről fújja, hogy miért jó befektetés az arany, de az arany befektetés kockázatairól kevesen szólnak. Vegyük sorra, hogy egy kritikus szemével milyen lehetőségek és ellenérvek merülhetnek fel. Ne értsenek félre: változatlanul jó befektetésnek tartom az aranyat, de azért meg szeretném vizsgálni az ellene szóló szempontokat is.

 

Befektetési aranyról – másképpen

 

Az arany mindenképpen egy különleges befektetési termék, hiszen:

- nem fizetnek rá kamatot, nyereségünk csak az áremelkedésből lehet
- értéke a több ezer éves nimbuszán és szűkös készleteken alapszik
- mennyisége véges és csökken a kitermelés, egyszer pedig elfogynak a földben lévő készletek
- meg kell oldani a tárolását, ez drágább és nehézkesebb, mint a pénzpiaci termékeknél
- az egyetlen igazán nemzetközi "valuta", bármilyen ország valutájára napi áron átváltható
- csak mostanában fedezik fel igazán a spekulánsok, eddig kifejezetten kiszámíthatóan viselkedett – a pénzpiaci termékekhez képest

 

Az arany áralakulására ható legfontosabb tényezők:

- a kamatszint emelkedése csökkenti, az alacsony kamatkörnyezet növeli az arany vonzerejét
- erősen kötődik a dollár árfolyamához:az erős USD csökkenti, a gyengülő erősíti az arany keresletét és árát
- az emelkedő infláció az aranynak kedvez
- a kereslet hatása az árra: növekvő befektetői és ékszeripari érdeklődés, éven belüli szezonális hatások

 

Mit lehet mondani az arany áráról?

 

2011. az arany éve volt. Szeptember elején 1900 usd fölé is ment az arany ára, ennyit még sosem fizettek érte. Egyébként 11 éve minden évet nyereséggel zár, több évben teljesített a meghatározó tőzsdeindexeknél jobban. De természetesen az arany ára sem tud ilyen iramban csak nőni, eljön a pillanat, amikor elbizonytalanodnak a befektetők és komolyabb esések is bekövetkezhetnek. Szeptember végén és decemberben is egész 1500 usd-ig ment vissza az ár!

 

Egy kis történeti kitekintés az arany áralakulásával kapcsolatosan. 2005. előtt nem sok befektetőt érdekelt az arany, kuriózumnak számított és az ármozgások sokkal kisebbek voltak. 2009-ben olyan 900 usd-os árnál indult be az arany, innentől kezdve első számú menedéket jelentve egyre nagyobb kereslet jelentkezett iránta.

 

Nem csak a kisbefektetők számára lett könnyen elérhető, de a nagy vagyonkezelők is egyre nagyobb mértékben vásárolták. A harmadik – és áralakulás szempontjából meghatározó – vevőkör a spekulánsok, akik egyre nagyobb lehetőséget látnak az arany ármozgásában. Rövid távú spekulánsként gondolkozva az arany vonzó termék, hiszen a hosszú távú trend egyfajta kiszámítható ármozgást kölcsönös az aranynak, sokkal kiszámíthatóbb, mint egy részvény, tőzsdeindex vagy a megszokott spekulatív termékek többsége.

 

Tehát spekuláns szemmel nézve kívánatos termék, ezért egyre többen kereskednek vele rövid távú árelmozdulásokra figyelve, tőkeáttéttel, nagyobb kockázatot vállalva. Ennek hatására egyre nagyobb elmozdulásokat látunk az aranynál és ez a jövőben még inkább így lesz. Olvassa el az “Arany kettős természete” című írásomat is.

 

És akkor most az arany “klasszikus” vevőkörét nem is említettem (ipar, ékszer, egészségügy, érme, stb.), ahol szintén folyamatos a kereslet növekedése.

 

Tehát hosszú távon bizakodhatunk az arany áremelkedésében, azonban rövidebb időszakot tekintve komolyabb áresésekre kell felkészülnünk a jövőben is. A 2012-es évben inkább egy 1800-1500 USD közötti árcsatornában történő oldalazó mozgást várok, mint egyértelmű emelkedést.

 

A legfontosabb kérdés az, hogy hol lehet az a minimális ár, amelynél már mindenképpen olyan erős keresletre számíthatunk, amely ismét elindítja az áremelkedést.

 

A tőzsdei árzuhanással ellentétben az aranynál az egyre magasabb kitermelési költségek foghatják meg az áresést. A kitermelési költségek 2002 és 2008 között közel 300 százalékkal emelkedtek. 2008-ban egy uncia kitermelésének a költsége egy év alatt 18 százalékkal emelkedett, így elérte az 570 dollár/unciát. A Kanadai Nemzeti Bank számításai alapján Észak-Amerikában az üzembezárási pontot jelentő árszint a 710 dollár/uncia.Véleményem szerint 1200 usd-os árszint mindenképpen megfogná az áresést, de a mostani korrekciók 1500 usd-os szintje is “működő féknek” tűnik.

 

További kockázatok

 

Az ember csak azért veszi sorra az elméletileg felmerülő lehetőségeket, hogy aztán minden tekintetben meg tudja nyugtatni magát.

 

Elképzelhető, hogy az emberek kiábrándulnak az aranyból? Valami jobbat találnak biztonságuk megteremtésére? A technika, a tudomány létrehoz valamilyen olyan eszközt, tárgyat, anyagot, bármit, ami az aranyat képes lenne kiszorítani a több ezer éves “megtakarítási menedék” szerepéből? Véleményem szerint ez a veszély hihetetlenül alacsony, hiszen már eddig is lett volna mód más – szintén ritka – fémmel, anyaggal helyettesíteni az aranyat és ez mégsem történt meg.

 

Esetleg kitalálják, hogy az arany tartása veszélyes az egészségre? A valóság az, hogy már az ókorban felismerték az arany jótékony fertőtlenítő, egészség megőrző hatását.

 

Összegzés

 

Véleményem szerint folyamatos, a korrekciókra koncentráló aranyvásárlásokkal változatlanul jó befektetési termékhez juthatunk, amelynek a legfontosabb szerepe az, hogy a pénzpiaci termékek mellett egy új alternatívát jelent. Pont azért, mert más.

 

Fel kell készülnünk az arany árának hektikusabb mozgására és el kell döntenünk, hogy rövid távon spekulánsként vagy legalább 3-5 évben gondolkozva biztonságos terméket kereső befektetőként gondolkozunk-e az aranyról.

 

 Vásárlási szándék esetén kérje segítségemet:

 

dr.Tatár Attila
0620/462-8850
info@bankweb.hu

 

Automatizált kereskedés

forex robot, tőzsdei automata rendszerek, befektetés, kereskedés, magas hozam, automatikus ügyletek

A banki betétek éves hozama 5-8% körül van és ezzel sokan nem érik be. Szívesen vállalnának kiszámítható kockázatot egy magasabb hozam érdekében. De milyen terméket válasszanak?

 

Irány a FOREX

 

A FOREX a világ legnagyobb piaca, itt zajlik a devizakereskedelem, adják-veszik a devizákat, nagy a likviditás, gyorsan mozognak az árak.

Annyit mindenki tud erről a piacról, hogy hatalmas pénzeket lehet keresni és elbukni, valamint ha valaki meg akarja tanulni a kereskedést, akkor 1-2 év kitartó gyakorlása és sok tanfolyam kell hozzá.

 

Befektetőknek is ajánlható

 

Ha nem akarunk kereskedéssel foglalkozni, de mégsem maradnánk ki a FOREX piac magas hozamából, akkor választhatunk az automatizált kereskedési formák közül.

Ezek általában olyan kis programok, amelyeket a bróker megenged működtetni a kereskedési felületen, így önálló kötésre, kockázatkezelésre alkalmas megoldások alakíthatóak ki.

Nézzük a lehetőségeket:

 

- Szignál kereskedés (Pl. ZuluTrade) Itt egy kiválasztott kereskedő kötéseit másolja le egy program a mi számlánkon is. Lassú, megbízhatatlan és a kereskedőről keveset tudni...

- FOREX robot vásárlása. Az internet tele van csábító ajánlatokkal: vedd meg a robotot, könnyű telepíteni és máris mesés hozamokat érhetsz el. És olcsó, sőt ráérsz később is fizetni! Saját robot működtetéséhez többszintű ismeretre van szükség: piac-robot-működtetés. Aki nem ért hozzá, az inkább bele se vágjon, mert pénztermelő autómata sajnos nem létezik.

- Kezelt számla. Egy olyan szolgáltató rendszeréhez csatlakozunk, ahol szakemberek kezelik a robotot, nem kell nekünk megtanulnunk a kereskedést, az automata rendszerek  (robotok) működtetését és a felügyeletet, finomhangolást is megoldják helyettünk.

 Tehát több automata kereskedési megoldás is létezik. Melyiket válasszuk?

 

Kezelt számla előnyei

 

Megnyitjuk a saját nevünkre szóló számlát egy adott brókernél, nyilatkozunk, hogy a kezelt számlás kereskedésben részt kívánunk venni és más dolgunk nincs is.

 

Számlát már 1-2 ezer USD-től (kb. 400 ezer Ft) nyithatunk, a kereskedést folyamatosan nyomon követhetjük, számlát megszüntetni, pénz befizetni-elvinni bármikor lehet. A kereskedést külön program intézi, leképezik a számlánkra egy mester számla kötéseit, így a pénzünk felett csak mi rendelkezünk.

A hozam havi szinten 5-10% is lehet és a számlára 70%-os tőkevédelem terjed ki.

 

Nézzünk egy példát

 

Valaki 2.000 USD-al számlát nyit és egy évig nem nyúl a számláján lévő pénzhez. Éves szinten 60%-os (példa) hozamot ér el, vagyis 3.200 USD van a számláján egy év múlva. A 70%-os tőkevédelem az elért legmagasabb tőkeértékre vonatkozik, tehát 960 USD (30%) a kockázat mértéke, a tőke többi részét nem tudjuk elveszíteni!

 

Tehát az éves hozamnál (1200 USD) kevesebb a kockázat, vagyis 100%-os a befizetett pénzünk védelme és évi 60%-os hozamot termelő számlánk van!

 

Mennyi kockázatot vállaltunk? Kb. 400 ezer Ft 30%-át, vagyis 120 ezer Ft-ot és éves szinten akár 240 eFt hozamot is elérhetünk!

 

Ha érdekli egy ilyen befektetés, akkor keressen meg:

 

dr.Tatár Attila

www.betetakcio.hu
info@bankweb.hu